中国不良资产管理行业改革与发展白皮书（112页）

行业报告下载 2022年08月29日 07:44 管理员

从非银行金融机构来看，由于房地产行业自2021年下半年开始出现明显下滑态势，非银行金融机构不良资产随之加速暴露。据估算5，截至2021年三季度末，非银行金融机构的不良资产规模约为1.57万亿元，主要来自于信托项目、非标债权、P2P网贷和金融租赁公司。实体企业也面临较大经营和偿债压力，产生的不良资产持续增多。数据显示6，截至2021年三季度末，非金融企业不良资产规模约为1.46万亿元，来源主要是应收账款和委托贷款。据银保监会统计，2021年中国不良资产整体规模约为5.88万亿元，较2020年增加6,700亿元，同比增长12.86%。值得注意的是，非银行金融机构的不良资产同比增幅高达38%，显著高于商业银行和非金融企业的不良资产增幅，主要原因是房地产信托违约大幅增加。通过分析不良资产的来源可以发现，商业银行生成不良的占比继续下降，而非银行金融机构生成不良的占比有所上升。2021年，银行业不良资产处置规模再创历史新高；在盈利压力有所缓解的情况下，核销比例有所增加。浙商资产研究院数据7显示，2021年银行转出债权约4,018亿元，同比增加17.21%。其中全国性资产管理公司买入约2,029亿元，占比 50.5%；地方资产管理公司买入约1,081亿元，占比26.9%；非持牌机构买入约908亿元，占比 22.6%。

与2020年相比，全国性资产管理公司占比显著下降，非持牌机构占比显著上升，地方资产管理公司占比基本保持不变。银行“出包”出现结构化上的分化，股份制商业银行出包量仍然保持最多，大型商业银行出包量减少，城商行出包量显著增加。此外，不良资产供给出现地区分化趋势，经济较发达的地区不良资产供给出现萎缩，而欠发达地区不良资产供给有所增加。不良资产交易价格整体平稳，但地区分化也较为明显。经济较发达、交易较活跃、司法效率更高的长三角、珠三角等地区，不良资产包价格保持稳定甚至出现小幅反弹；而欠发达、交易不太活跃的中西部地区，资产包价格延续稳中有降的趋势。面对疫情冲击和经济下行压力，不良资产二级市场参与者收购意愿下降，不良资产处置难度增加，处置周期拉长，处置回收率平均水平进一步下降，资产管理公司通过提高周转效率来以量补价的趋势较为明显。 2021年初，银保监会印发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式批准试点开展对公单户不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。银行业信贷资产登记流转中心（银登中心）数据显示，2021年银登中心已成交试点业务本息费合计 186.48亿元，当年累计为商业银行处置7,969 户、27,913笔不良贷款。试点总体发展态势良好，拓宽了商业银行不良贷款处置渠道，有助于促进我国不良贷款转让市场规范化、健康化发展。