汽车出海报告：墨西哥汽车产业链（35页）

墨西哥汽车工业起于 1902 年，美系“三巨头”最先布局。墨西哥汽车工业历史悠久，由于地理位置原因，美系 三巨头“福特、通用、克莱斯勒”于 20 世纪初期率先进入墨西哥市场。其后，丰田、日产、大众在 20 世纪 60 年代进入墨西哥市场，布局产能。 1962 年地方保护政策出台，墨西哥汽车产业发展进程有所放缓。为了保护墨西哥本国汽车产业，墨西哥政府出 台政策禁止进口车辆、发动机和主要汽车零部件，对国产零部件配套比例提出要求，并限制汽车零部件工厂的外 资持股权。该法案使得多家车企如奔驰、菲亚特等于 20 世纪 60 年代撤离墨西哥，对墨西哥汽车产业发展产生 负面影响。 70 年代后政策及贸易协定陆续出炉，促进墨西哥汽车工业加速发展。1972 年后墨西哥政府出台政策放宽汽车工 业管制，降低国产零部件配套比例。随后 1994 年推出《北美自由贸易协定》，推动墨西哥汽车产业发展。2020 年《美墨加协定》取代《北美自由贸易协定》，根据该协定，汽车零部件的 75%必须在美国、墨西哥和加拿大本 地生产，高于此前的 62.5%，进一步夯实墨西哥汽车工业的制造地位。自贸易协定生效后，墨西哥产量快速增长。1992 年《北美自由贸易协定》签署，于 1994 年生效，协定确定自 生效之日起在 15 年内逐步消除贸易壁垒、实施商品和劳务的自由流通。得益于自由贸易区的建立，墨西哥汽车 产量自 2005 年后快速增长。 墨西哥的产能以美国需求为主，SUV 占比提升。墨西哥汽车生产的产能主要为美国汽车消费准备，皮卡份额占 比较稳定，2005 年到 2022 年水平保持在 25%-30%左右。SUV 产量占比提升较为明显，2005 年占比约 4%， 2022 年份额提升至 49.8%。墨西哥国内汽车销量随宏观经济波动。2005-2014 年墨西哥汽车年销量稳定在 100 万辆左右。2014 年-2016 年， 随墨西哥本国经济好转，销量逐步攀升，2016 年销量达到约 160 万辆水平。后因宏观经济下行及全球疫情影响， 2022 年墨西哥本国汽车销量下滑至 109.5 万辆。 产销错配，A0 级和 A 级轿车在销量占比高。墨西哥汽车产销错配严重，国内汽车产量主要用于出口美国等地区， 所以产量来看 SUV 和皮卡占比较高。但国内销量因墨西哥本土贫富差距较大，对于 A0 级和 A 级轿车需求较高， 2022 年 A0 和 A 级轿车在销量占比约 40%左右。