科技赋能改造传统行业报告：水表、建材、零售（36页）

行业报告下载 2020年08月14日 06:45 管理员

NB-IoT 推广前，水表市场空间为 119 亿元/年、毛利空间为 42 亿元/年、市场集中度较低。根据中国产业信息网的数据，2010-2018 年，我国水表产量从 0.57 亿只上升至 1.00 亿只，CAGR 为 7.24%；其中机械表产量从 0.51 亿只上升至 0.75 亿只，CAGR 为 5.00%；智能水表从 0.06 亿只上升至 0.25 亿只，CAGR 为 18.59%。根据宁水集团 2019 年年报数据，机械表售价约为 77 元/只、智能水表售价约为 243 元/只，则对应市场空间为 118.50 亿元/年；按照宁水集团毛利率 35.31%计算，则对应毛利市场空间为 41.84 亿元/年。市场竞争格局方面，宁水集团作为水表行业龙头，2019 年销量为 1043.33 万只，占比全行业销量不到 11%；三川智慧 2019 年销量为 858.45 万只，占比全行业销量不到 9%；新天科技 2019 年销量为 309.52 万只，占比全行业销量不到 4%；因此行业前三甲销量加总占比不到 25%，总体来看水表行业市场集中度较低。

NB-IoT 的出现解决行业存在已久的痛点，得到快速推广。根据华为、中国电信、深圳水务集团联合发布的《NB-IoT 智慧水表白皮书》，长久以来水务行业存在的三大痛点分别为：因供水设施故障导致的漏损问题、因水表故障导致的结算问题、因人工费用上升导致的运营成本问题。 1）漏损问题：根据中国城镇供水排水协会 2016 年发布的《城市供水统计年鉴》， 2015 年全国 603 个建制市供水企业平均产销差率为 20.72%，按照 2015 年 603 个建制市供水量 415 亿立方米计算，则产销差水量（管网漏损、计量损失、盗用水、无收益用水等）约 86 亿立方米，相当于每年漏损掉三峡水库五分之一的库容量。漏损主要来自于 3 个方面：物理漏损，即供水管网的漏损，由于深埋于地下而不易及时发现；表观漏损，主要是水表计量误差；免费及非法用水。 2）结算问题：水表作为供水企业与客户进行贸易结算的重要依据，一旦出现故障或者人工抄录数据错误等情况，都势必导致客户或者供水企业利益受损。目前，大多数供水企业都是通过人工以 1、2 个月甚至更长时间为周期抄读一次水表，发现问题的周期长、历史用水状况无法还原，需要耗费大量人物力解决纠纷。同时，由于水表人共管理周期长，易产生违法用水行为，损害供水企业利益。 3）成本问题：主要是由人工成本上升带来的运营成本上升。

NB-IoT 水表可有效解决水务行业三大痛点：1）漏损问题，NB-IoT 水表的应用，使得供水企业高质量、大规模应用智能终端变为可能，可实时监控漏损，降低供水企业的产销差；2）结算问题，NB-IoT 水表可提供精准的计量（可计量到升）和用水异常监控，可增加售水收入、减少结算纠纷，也为供水企业提供增值服务创造了机会；3）成本问题，NB-IoT 水表每天高频次水量数据采集能力可使供水企业对所有的水表运行状况了如指掌，从而大大降低人工管理成本、提高管理效率。