生鲜电商行业分析报告：叮咚买菜VS每日优鲜VS社区团购（64页）

生鲜是一个巨大的市场，根据艾瑞咨询的数据，2020年中国 生鲜市场规模已达5万亿元。 但如此巨大的一个市场，流通的渠道却是较为传统的农贸市场。 从渠道更迭的视角来看，未来现代生鲜渠道或具备较好的发展 前景。根据欧睿统计，2019年美日英等发达国家的传统渠道 生鲜占比均不超过25%，但中国农贸市场渠道占比达56.5%。 我国拥有深厚的互联网和电商文化，线上生鲜零售或是未来生 鲜零售渠道现代化的主要方向。 社区团购、前置仓，是目前两个主要的线上生鲜零售业态。它 们也恰恰处于线上生鲜模式矩阵的“两极”：社区团购在保证极 致低价的同时，其他方面也能实现不错的体验；而前置仓在“ 快”和“好”的方面做到了极致，但价格较为昂贵。 

每日优鲜、叮咚买菜是生鲜电商前置仓业态双雄。前置仓主要 覆盖一二线城市，能提供较高品质的生鲜产品，并具备1小时 以内的配送能力，重体验和时效性。2021年6月9日，叮咚买 菜和每日优鲜两家企业于同一天递交美股的招股书，未来生鲜 电商的战事或将进一步升级。 我们此前在《社区团购深度：硝烟进行时，品牌/平台/团长都 在想什么》报告中，对社区团购的模式和影响进行了深度探讨。 社区团购和前置仓有何区别？二者是否会相互取代或相互结合？ 本文，我们结合每日优鲜、叮咚买菜两家公司招股书的数据， 对这一系列问题进行详细解答。

生鲜品类的特性，导致其对时效性有较高需求。一是生鲜的消费具备高频刚需的特点；二是生鲜对“新鲜”有较高要求， 产品存放时间过长会降低其风味；三是生鲜消费也具备一定的随意性，我们可能饭前一小时才决定“今天要吃啥”，因 此消费者更期望自己的需求能够被即时满足。 前置仓模式通过“小仓密铺”的方式拉进与消费者的物理距离，通过骑手配送网络可实现30-40分钟送达。前置仓覆盖 半径约3km，平均每个城市中有30-40个前置仓仓库。消费者下单后，系统自动将订单分配到最近的前置仓，30-40分 钟后由骑手配送上门。 前置仓是一个注重质量体验，而价格较高的模式。为了保证产品质量，其生鲜供应体系以直采为主。根据艾瑞咨询的 数据，前置仓模式行业整体的直采比例约55%。叮咚买菜、每日优鲜两大龙头具备高于行业平均水平的直采率，根据 公司招股书，二者生鲜品类直采占比为75% / 93%。