比亚迪＆华为智驾产业链梳理报告：智驾平权时代（27页）

行业报告下载 2025年03月17日 07:02 管理员

高阶智驾功能逐步下沉，智驾平权时代加速到来。20252 月 10 日举行智能化战略发布会，宣布天神之眼高阶智驾功能赋能大多数 10 万元以下以及 10-20 万级别主流市场车型。随市场竞争加剧，未来高阶智能驾驶系统有望在 10 万元左右的车型上搭载，各车企均加速高阶智驾布局，产业链上下游各环节将迎来新一轮发展机遇。智驾各环节空间及市场份额梳理：我们对自动驾驶主要环节零部件市场空间及集中度进行梳理，市场空间而言：以 L2/L2+渗透率各 50%计算，超 500 亿赛道包括空气悬挂，300-500 亿赛道包括摄像头、智驾域控、线控制动、线控转向，100-300 亿赛道包括激光雷达、毫米波雷达、高速连接器；市场集中度而言：激光雷达、空气悬挂、线控制动赛道市场份额集中度高，CR3 超 80%；毫米波雷达、超声波雷达、智驾域控、域控芯片集中度较高，CR3 份额位于50%-80%区间；前视摄像头市场份额集中度稍低，CR3份额低于40%。比亚迪产业链梳理：根据我们测算，2025E 比亚迪国内有望实现销量超 500 万台，25 年 Dipilot100/Dipilot300 搭载量有望达 251/70 万套。对 24Q1- Q3 比亚迪产业链配套情况进行梳理，激光雷达配置率不足 1%，主要由速腾聚创供应；前视 ADAS 搭载率约 40%，前视摄像头主要供应商为比亚迪/四维图新等，视觉主芯片主要采用地平线 J2/J3 方案，配置率分别为 71%/19%；毫米波前雷达搭载率约 30%，24Q3 承泰科技/比亚迪/博世配置率为 68.3%/22.4%/7.4%；智驾域控配置率约 3%，Tier1 供应商主要包括比亚迪/ 宏景智驾/大疆，配置占比 43.1%/27.9%/19.8%；智驾芯片主要采用地平线 J3/J5 英伟达 Orin 方案，地平线 J3/英伟达 Orin N/英伟达 OrinX/地平线 J5 方案占比为 65%/24%/8%/3%。线控制动中，ONE-BOX 主要由博世/弗迪动力供应，24Q3 各占比约 50%。线控转向中，EPS 主要由比亚迪/耐世特供应，各占比约 35.0%/27.4%。空悬渗透率较低，24Q3 渗透率为 0.3%，24Q1-Q3 全部配置于腾势车型。