自动化行业发展报告：工业机器人、3C自动化、汽车电子自动化、一般工业自动化（37页）

行业报告下载 2020年03月11日 06:00 管理员

2019 年 12 月国内工业机器人产量为 20,013.80 台，同比增长 15.30%，连续 3 个月单月产量增速为正（2019 年 10 月和 11 月分别为 1.70%和 4.30%），2019 年 1-12 月累计产量 186,943.40 台，同比减少 6.10%，2019 年以来依然维持负增长状态，但累计增速降幅收窄。根据以往数据经验，10-12 月产量绝对值逐步增加，10-12 月三个月单月工业机器人产量增速保持在相当水平，数据来看，2019 年 Q4 单月产量增速呈现加速趋势，行业回暖迹象进一步凸显。从日本工业机器人数据来看，2019Q1-Q4 总出货台数分别为 43,089 台（同比 -24.15%）、42,541 台（同比-25.10%）、46,161 台（同比-10.60%）、43,911 台（同比 -12.10%）。其中 2019Q1-Q4 对中国的销售额分别为 360.22 亿日元（同比-34.25%）、 476.60 亿日元（同比-26.00%）、542.99 亿日元（同比-2.18%）、464.22 亿日元（同比 -9.69%），单季度来看降幅收窄明显。

同样以工业机器人应用的主流行业汽车和 3C 制造业为例，汽车行业逐步探底，由于 5G等新技术的驱动，3C 行业景气度持续上行，重点关注行业优秀公司。从销量角度来看，国内乘用车（用内燃机）累计增速在 2018 年进入负增长状态并持续至今，2019 年 1-12 月累计增速为-9.75%，降幅趋势逐步企稳。同时，国内智能手机出货量累计增速在 2018 年年初达到低点后呈现上升趋势，2019 年 1-12 月出货量累计增速为-4.7%，2019 年以来增速有明显回升。从投资角度来看，汽车制造业固定资产投资完成额累计增速亦从 2018 年进入连续下降区间，而计算机、通信和其他电子设备制造业固定资产投资完成额累计同比则从 2019 年以来进入上升区间，我们认为主要是由于 5G 等新技术的发展带动行业的景气度上行。综合来看，我们预计在汽车行业逐步探底，5G 发展推动 3C 行业景气度持续向上的趋势下，行业的资本开支及自动化需求会逐步加大，利好产业链相关公司。

自 2013 年起，中国已经成为全球最大的工业机器人市场。根据 IFR 统计，2015 年至 2018 年中国的工业机器人出货量分别为 6.9 万台、8.7 万台、13.8 万台和 13.3 万台，增长率分别达 20%、27%、59%和-4%。根据中国机器人产业联盟（CRIA）的统计数据显示，国内机器人的前两大市场汽车制造业和电气电子制造业都迎来了下滑，其中汽车制造业机器人销量的显著下滑，是国内机器人市场首次出现下滑的最直接因素。从销售金额上分析， 2017 年度中国市场工业机器人销售额达到 51.2 亿美元，同比增长 30%，同样受到宏观经济下降影响，2018 年工业机器人销售额有较大下滑。